跳转到主要内容

你在这里

博客列表页面

指数理念:小盘散度市场回报与波动

指数理念:小盘散度市场回报率和波动性;威廉希尔体育富时罗素

美国股市在2016个交易日的前五个交易日大幅下跌,由美国小幅罗素2000下跌8%®索引,全球指数提供商FTSE Russell在芝加威廉希尔体育哥期权交易所(Chicago.Options Exchange)的帮助下,研究了小盘市场回报与波动性的关系。.

截至1月12日为止的2016年,而美国小帽罗素2000®指数下降了8%,CBOE罗素2000®波动指数性虐待(RVX)性虐待)它测量了Russell 2000短期期权价格中隐含的期望30天隐含的波动性,上涨了20。1%(收盘价为20)。6在2016到24的开始。75在1月12日)。.

根据CBOE的专家,美国小盘回报率与隐含波动率之间通常存在反比关系,这可能在极端波动时期加剧。罗素2000的非相关性质®索引(RUT)和CBOE罗素2000®波动指数性虐待(RVX)性虐待如下图所示。.

Russell RhoadsCFA,芝加哥期权交易所期权研究所项目发展总监:

“市场压力的时代可以向市场参与者强调非相关资产类别作为多样化市场敞口的手段的重要性。虽然罗素2000指数从市场回报指数的角度讲述了2016年初的负面故事,RVX的故事与美国小市值市场波动指数的观点截然不同。这一分析有助于强调市场指数、期货以及与这些指数相关的期权作为投资者重要工具的有用性。““

FTSE罗威廉希尔体育素指数专家的更多FTSE罗素指数和见解可以在新的威廉希尔体育富时罗素博客..

2016伦敦证券交易所集团公司。.

伦敦证券交易所集团公司包括富时国际有限公司(“富时“)法兰克罗素公司(“罗素“)MTS下一个有限公司(“MTS“)和富时TMX全球债务资本市场公司(“富时TMX)版权所有。.

“富时®,“罗素®,“MTS®,“富时TMX®和“威廉希尔体育FTSE Russell“与富时指数或罗素指数有关的其他服务商标和商标是伦敦证券交易所集团公司的商标,由富时指数使用,MTSFTSE TMX和罗素在许可下。.

Russell Rhoads表达的观点基于1月12日的信息,2016,可能会发生变化,不一定反映富时拉塞尔(FTSE Russell)或伦敦证交所(London Stock Exchange Group威廉希尔体育)的观点。

所有信息仅供参考。尽一切努力确保本出版物中给出的所有信息都是准确的,但是,伦敦证券交易所集团公司及其许可人对使用本出版物所犯的任何错误或损失不承担任何责任或责任。.

伦敦证券交易所集团公司及其任何许可方均未作出任何索赔,预测,保修或代表,明示地或隐含地或者关于通过使用FTSE Russell Indexes获得的结果,或者这些Indexes对于它们可能用于的任何特定目的威廉希尔体育的适用性或适用性。.

伦敦证交所集团公司不提供投资建议,本函件不应视为构成金融或投资建议。伦敦证交所集团公司没有就投资任何资产的可取性作出任何表示。投资于任何此类资产的决定不应依赖于此处的任何信息。不能直接投资索引。在索引中包含资产不是购买建议,出售或持有该资产。本出版物所载的一般信息在未获得具体法律许可的情况下不得采取行动,税收,以及有执照的专业人士的投资建议。.

此信息的任何部分都不能重放,存储在检索系统中,或以任何形式或以任何方式传送,电子的,机械的,影印,录音或其他方式,未经伦敦证券交易所集团公司事先书面许可。伦敦证交所集团公司指数价值的分配以及利用其指数创造金融产品需要获得FTSE的许可,富时TMX,MTS和/或罗素和/或其许可方。.

过去的表现不能保证未来的结果。图表和图形只提供说明性的目的。所示的指数收益率可能不代表可投资资产实际交易的结果。所示的某些回报可以反映回测性能。在索引开始日期之前的所有性能都是测试后的性能。回测性能不是实际性能,但这是假设的。反向测试计算基于与该指数正式启动时有效的方法相同的方法。然而,回溯测试数据可以反映指数方法的应用,具有后见之明,指数的历史计算可以基于对指数计算中使用的基本经济数据的修正而逐月变化。.

本出版物可能包含前瞻性陈述。这些是基于一些关于未来条件的假设,这些假设最终可能被证明是不准确的。这种前瞻性陈述会受到风险和不确定性的影响,并且可能受到各种因素的影响,这些因素可能导致实际结果与前瞻性陈述中的结果显著不同。任何前瞻性声明只在作出之日发表,伦敦证券交易所集团公司及其许可方都不承担任何更新前瞻性声明的义务。.

博客列表页面