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智能beta指标如何实现不同的目标

智能测试被投资机构来解决多个需求和生产不同类型的投资成果。由于市场参与者对智能测试版日益增长的兴趣是由基于风险和回报的考虑因素驱动的,我们提供两个领域市场参与者如何使用智能贝塔指数的例子。最后,我们说明投资者当前使用的智能测试通过案例研究涉及富时罗素的客户。威廉希尔体育。

什么是智能测试?吗?

智能beta是一个涵盖范围广泛的术语,涵盖了广泛的系统性,基于资产类别的投资策略。智能测试指标选择和体重的成分不同于标准的方法论capitalization-weighting(我。e。,分配指标权重证券根据他们的市值)。。

威廉希尔体育富时罗素定义智能测试指标包括两个索引策略:

  • 可替代的加权索引,旨在解决感知风险集中的资本加权指数或减少指数波动;;
  • 因素指标,旨在复制因子返回在一个透明的溢价,基于规则和投资格式。。

之间有重叠这两个类别:alternatively-weighted指标因素的风险敞口。然而,这些暴露可能不会随着时间而稳定,并且是指数设计的副产品(而不是其主要目标)。。

两类智能β指数


谁使用智能测试?吗?

智能测试管理下的资产在未来几年可能显著增加,根据富时全球资产所有者罗素2016威廉希尔体育年的调查,管理着约2万亿美元。52%的欧洲机构和28%的北美机构目前都分配给智能测试版。。

百分之七十六的投资者与当前智能β分配和评估智能β希望增加他们的分配比例在接下来的18个月。和超过一半的资产所有者没有智能β分配那些正在评估智能β希望做一个分配在同一个18个月。。

对于那些与现有配置智能测试,满意度高。74%的资产所有者智能β分配报告被满意或非常满意智能测试提供计划投资成果的能力,从2015年调查的61%。。

使用前景对资产所有者(18个月)


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